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长江商报消息●长江商报记者 黄聪

标的公司在手订单充裕，华海清科不惜高溢价收购。

12月24日晚间，华海清科（688120.SH）公告显示，公司全资子公司华海清科（上海）半导体有限公司拟合计使用自有资金不超过10.045亿元，收购公司参股子公司芯嵛公司剩余82%的股权。

数据显示，2023年和2024年1至5月，芯嵛公司营业收入分别为362.24万元和78.06万元，净利润分别为-2442万元、-1516万元。

同时，芯嵛公司100%股权的整体价格为12.25亿元，交易价格与公司所有者权益账面值相比的增值率为1541.43%。

华海清科董秘办相关负责人表示，对于芯嵛公司的看好，主要基于标的公司在手订单，市场及客户需求，行业发展趋势等因素综合考量。

根据业绩承诺，芯嵛公司于2024年度、2025年度、2026年度的营业收入分别不低于0.45亿元、1.05亿元、3.4亿元，三年合计营业收入达4.9亿元。

收购芯嵛公司剩余82%股权

12月24日晚间，华海清科发布公告显示，公司全资子公司华海清科（上海）半导体有限公司拟合计使用自有资金不超过10.045亿元，收购公司参股子公司芯嵛公司（上海）有限公司（简称“芯嵛公司”）剩余82%的股权。

本次交易完成后，芯嵛公司将成为华海清科全资子公司，进一步加大离子注入机业务投入。

公告显示，本次交易的股权转让方包括自然人CHEN WEI、上海凯城半导体科技合伙企业（有限合伙）、上海科技创业投资（集团）有限公司（以下称“上海科创”）、上海浦东海望集成电路产业私募基金合伙企业（有限合伙）（简称“浦东海望”）、中小海望（上海）私募基金合伙企业（有限合伙）（简称“中小海望”）、苏州鋆望创芯肆号投资合伙企业（有限合伙）、RIGHT DIRECT INVESTMENTS LIMITED和湖州庆芯科技发展合伙企业（有限合伙）等共计8方。

其中，上海科创是上海市国资委全资控股的上海国有资本投资有限公司；浦东海望的出资人有芯片龙头韦尔股份的子公司浙江韦尔股权投资有限公司、华远陆港资本运营有限公司等；中小海望的出资人则是国家中小企业发展基金有限公司、上海市商业投资（集团）有限公司等。

芯嵛公司成立于2018年，主要从事集成电路离子注入机的研发、生产和销售。2023年和2024年1至5月，芯嵛公司营业收入分别为362.24万元和78.06万元，净利润分别为-2442万元、-1516万元。

华海清科表示，芯嵛公司目前尚处于亏损状态，并且预计未来短期内仍将持续亏损，本次收购完成后公司也将加大此类业务的研发投入，以实现离子注入设备的持续迭代升级和新产品开发等。

根据业绩承诺，芯嵛公司于2024年度、2025年度、2026年度的营业收入分别不低于0.45亿元、1.05亿元、3.4亿元，三年合计营业收入达4.9亿元。其中，各年度营业收入构成要求为：离子注入机台验收后确认的营业收入占比至少80%，且零部件、维保、材料等其他业务营业收入占比不超过20%。

同时，公告显示，芯嵛公司100%股权的整体价格为12.25亿元，交易价格与公司所有者权益账面值相比的增值率为1541.43%。

根据交易预案，芯嵛公司目前实现商业化的主要产品为低能大束流离子注入设备，相关产品已发往客户端验证。

华海清科董秘办相关负责人表示，本次交易为“横向拓品类”收购，有利于公司整体业务规模继续做大做强。此外，对于芯嵛公司的看好，主要基于标的公司在手订单，市场及客户需求，行业发展趋势等因素综合考量。

华海清科也在公告中提示称，本次收购可能造成公司商誉减值的风险。

研发费占比超10%

华海清科2022年6月上市，公司主要从事半导体专用装备的研发、生产、销售及技术服务，是一家拥有核心自主知识产权的高端半导体装备供应商。

上市前后，华海清科业绩保持稳定增长趋势。

2020年和2021年，华海清科营业收入分别为3.86亿元和8.05亿元，同比分别增长82.95%和108.58%；净利润分别为9778.77万元和1.98亿元，同比分别增长163.42%和102.76%。

2022年和2023年，华海清科营业收入分别为16.49亿元和25.08亿 元，同比分别增长104.86%和52.11%；净利润分别为5.02亿元和7.24亿元，同比分别增长152.98%和44.29%。

由此来看，华海清科仅用三年时间，营业收入增长了约5.5倍，净利润增长了6.4倍。

2024年前三季度，华海清科实现营业收入24.52亿元，同比增长33.22%；净利润7.21亿元，同比增长27.8%。

华海清科介绍，公司自成立以来始终坚持自主创新的发展路线，在纳米级抛光、大数据分析及智能化控制等关键技术层面取得了有效突破和系统布局，开发出了CMP装备、减薄装备、划切装备、湿法装备、晶圆再生、关键耗材与维保服务等，初步实现了“装备+服务”的平台化战略布局。

数据显示，2021年至2023年，华海清科研发费用分别为1.14亿元、2.17亿元和3.04亿元，同比分别增长125.66%、89.87%和40.33%。

2024年前三季度，华海清科研发费用达2.56亿元，同比增长19.54%，占同期营业收入的10.4%。

近日，华海清科在互动平台公开表示，公司凭借自身的技术与产品实力在国内CMP装备领域的市占率稳步提升，并处于领先地位。

截至2024年三季度末，华海清科货币资金达25.58亿元，短期借款为0，长期借款为4.17亿元，公司账面十分充裕。

华海清科表示，公司已形成“装备+服务”平台化战略布局，正在国产化浪潮中充分受益。凭借公司在CMP领域的突出优势，以及在多个新品类产品的起量布局，有望率先受益于下游晶圆产线的扩产和设备国产替代进程。

视觉中国图